Es la segunda adquisición que realisa TripAdvisor el sector del alquiler vacacional, después de la adquisición de FlipKey en 2008. Se plantean así como alternativa al grupo HomeAway, que ya ha adquirido más de 10 webs de alquiler vacacional en Estados Unidos, Europa y América Latina.

Nosotros, desde Toprural (líder en turismo rural en Europa) y desde Rentalia (líder en alquiler de casas de vacaciones en España), competimos con ambos HomeAway y con TripAdvisor pero no dejamos de ver como una buena noticia que se confirmen las apuestas por nuestro sector. Sin duda el partido se está poniendo cada vez más interesante.

Posts relacionados:

• TripAdvisor Acquires Holiday Lettings (Holidaylettings.co.uk, 24/06/2010)
• TripAdvisor Acquires Holiday Lettings (TripAdvisor.com, 24/06/2010)
• TripAdvisor acquires vacation rental site Holiday Lettings from Rightmove (TechCrunch, 24/06/2010)
• Otros posts sobre HomeAway en este blog

Desde hace 3 años Homeaway se ha dedicado a comprar practicamente todos los portales de alquiler vacacional de Estados Unidos y Europa que facturen más de 1 millión de dolares. Compraron los 5 más grandes en EE.UU. (vrbo.com, vacationrentals.com, cyberrentals.com, a1vacations.com y greatrentals.com), los nº1 y 2 en el Reino Unido (holiday-rentals.co.uk y ownersdirect.co.uk), el nº 1 en Alemania (fewo-direkt.de) y los nº1 y 2 en Francia (abritel.fr y homelidays.com). A pesar de captar 250 M$ de financiación adicional a finales del 2008 desde entonces sólo habían hecho una adquisición (Homeaway compró Homelidays en febrero 2009) por un importe no publicado pero muy inferior a esta nueva financiación.

Homeaway diversifica horizontalmente

Ahora por primera vez se deciden a adquirir un portal con otro tipo de alojamientos: ya no se trata sólo de casas de vacaciones, dan el paso de diversificar hacía los bed and breakfasts (alquiler de habitaciones no hotelero) y se consolidan de esta manera como un grupo mundial de alquiler de alojamientos alternativos a los hoteles.

¿Cuánto han pagado? Fieles a su costumbre no se ha comunicado ninguna información acerca del importe de esta operación.

¿En qué afecta a Toprural y Rentalia? (de los que soy co-fundador y socio)

BedandBreakfast tiene una posición totalmente marginal en España por lo que esta nueva adquisición practicamente no cambiará nuestra posición competitiva contra Homeaway en España. En los demás países europeos donde estamos presentes es un portal que tiene cierto tirón por lo que nos encontramos en competencia cada vez más directa contra este Goliath del alquiler vacacional. Antes Toprural y Homeaway sólo competían en el mercado de las casas rurales de alquiler íntegro, ahora también competiremos con ellos en el alquiler de casas rurales por habitaciones. Aunque se trate de un grupo 20 veces mayor que Toprural (120M$ de facturación 2009 Homeaway vs 4,5M€ de facturación 2009 Toprural), tenemos a nuestro favor que estamos hiper-especializados en el nicho rural. En cuanto a Rentalia cuenta con el apoyo de su socio idealista.com, portal inmobiliario líder en España, y creció un 82% en 2009. En todo caso va a ser una partida bonita :)

Enlaces relacionados:

• Nota de prensa publicada por BedandBreakfast.com (3/03/10)
• Nota de prensa publicada por Homeaway (3/03/10)
• Homeaway compra el portal líder en Brasil (Techcrunch 9/03/10)

Ya habíamos comentado esta posibilidad en el post “¿Qué hará Homeaway con 250 millones de dolares?“, y ahora se ha concretado. Se trata de la continuación natural de la estrategia de Homeaway de adquirir los portales líderes en cada país. Ya habían comprado los 5 mayores portales de alquileres vacacionales en EE.UU. (vrbo.com, vacationrentals.com, cyberrentals.com, a1vacations.com, greatrentals.com), los nº1 y nº2 en el Reino Unido (holiday-rentals.co.uk y ownersdirect.co.uk), el nº 1 en Alemania (fewo-direkt.com) y el nº1 en Francia (abritel.fr). Todas son empresas que ya facturaban entre 1 y 15 M$ al año en el momento de ser adquiridas por Homeaway.

¿Cuánto han pagado? No se ha publicado ninguna información sobre el precio pagado para esta adquisición.

¿Ahora qué?

Homeaway seguirá su estrategia de adquisiciones y de diversificación en el sector de compra-venta de casas de vacaciones, e intentará probablemente salir a bolsa cuando la situación económica le sea favorable. En cuanto a los propietarios de alojamientos de vacaciones estarán frente a un casi-monopolio en Europa e intentarán probablemente reducir esta dependencia anunciándose en los portales que aún no dependen de Homeaway, como Rentalia por ejemplo (del que soy co-fundador).

¿En qué afecta a Rentalia y Toprural?

Tenemos ahora un competidor aún más fuerte que antes pero seguiremos intensificando nuestros esfuerzos para mantener nuestra independencia, para seguir ofreciendo a los viajeros la información más completa para encontrar una casa de vacaciones en España, Portugal e Italia (Rentalia) o alojamientos rurales en Europa (Toprural), y para seguir ofreciendo a los propietarios la forma más rentable de conseguir reservas. Para hacerse una pequeña idea sobre los tamaños de las empresas: Homeaway emplea a 454 personas, de las cuales 202 están en Europa y 70 en Homelidays, Toprural emplea 50 personas, y Rentalia 16. Somos más pequeños que Homeaway pero más especializados y líderes en España (tanto Rentalia en alquileres de casas de vacaciones como Toprural en turismo rural), más ágiles, y nuestro crecimiento natural es muy superior al de Homeaway. Seguiremos informando…

Posts relacionados:

• Homelidays dobla la facturación del año pasado, hasta los 5,85 M€ (Revista80dias.com, 5/dic/08)

Es un paso importantísimo: desde hace años venimos observando tanto en Rentalia como en Toprural cómo los viajeros contactan cada vez más por teléfono y menos por e-mail. Este descenso de los contactos por mail se debe principalmente a la mala respuesta de los mails. Algunos propietarios no responden de forma sistemática y rápida a los mails que les envían los viajeros. En muchas ocasiones si un alojamiento ya está alquilado el propietario no se toma la molestia de responder al viajero. Esto hace que los viajeros prefieran, cada vez más, contactar por teléfono en lugar de por e-mail, para asegurarse una respuesta inmediata.

Beneficios del nuevo sistema:

• Mejor información al viajero: Al publicar ahora la tasa de respuesta de cada alojamiento y el tiempo medio de respuesta, Rentalia mejora la información hacia el viajero y le permite gestionar mejor sus expectativas: si el viajero ve que un alojamiento suele responder de forma rápida puede optar por contactar por mail. A contrario si ve que un alojamiento no suele responder o suele responder tarde optará probablemente por contactar por teléfono.
• Premio a los alojamientos que responden rápidamente: su tasa y velocidad de respuesta estará publicada en su página en Rentalia.

¿Cómo mide Rentalia las respuestas? Sin entrar en los detalles técnicos, tanto los mensajes enviados a las casas de vacaciones como sus respuestas pasan por Rentalia. Podemos medir así la tasa y la velocidad de respuesta. Se tratan de e-mails corrientes que transitan por una dirección intermediaria (el propietario responde por mail, no tiene que acceder a Rentalia.com para hacerlo).

Actualización: Rentalia acaba de publicar los detalles técnicos de cómo funciona este sistema.

Primeros resultados: ¡de momento apenás un 20 a 30% de los mails están respondidos en menos de 48h! Esperamos poder contribuir a que mejoren estos datos.

¿Inovación a nivel mundial?

No sabemos de ningún otro portal que ofrezca este tipo de solución (aunque probablemente alguien ya lo haya hecho no tenemos conocimiento de ello). Es algo que Rentalia ha gestado desde cero y que, en mi opinión, constituye una innovación importante. Que sepa es la primera vez que un portal de alquiler de casas de vacaciones mide y publica los tiempos de respuestas de los alojamientos.

En otro sector tenemos a eMagister que también mide los tiempos de respuestas de los anunciantes pero obligándoles a responder desde su interfaz de gestión de las peticiones sin permitirles responder por mail. Me parece que la solución que propone Rentalia es muy elegante porque no ofrece un sistema competidor del mail y sigue permitiendo al anunciante responder desde su cliente mail habitual.

Como toda cosa nueva también tendrá sus posibles mejoras. ¿Tienes alguna sugerencia?

Stand de Toprural en Fitur 2008

A lo largo de estos años hemos aprendido algunas cosas y sacado algunas conclusiones:

• No ibamos a las ferias por los viajeros sino por los propietarios (cada día pueden visitar nuestro estand unos cientos de viajeros a lo sumo mientras en nuestra web recibimos cada día decenas de miles de visitas)
• Cada vez menos propietarios asisten a ferias: saben que donde tienen que estar es en Internet y cada vez gastan menos dinero en papel (folletos o tarjetas) e invierten menos tiempo en ir a ferias.
• Participar como expositor supone una inversión importante en dinero (+- 10.000 € en nuestro caso como coste directo de una participación en Fitur, con un estand llave en mano de 16m2) y sobre todo en tiempo que hay que dedicarle (la preparación, más 3-5 días de permanencia en el estand).
• Cuando vas a otro stand nunca está la persona responsable con quién quieres hablar.

Por ello no llegamos a ir nunca de expositor a otras ferias como el BIT en Portugal, Intur en Valladolid o Expotural en Madrid. Por ello también trás 7 años de participación como expositor en Fitur hemos decidido dejar de tener un estand en esta Feria y probablemente nunca más ir de expositor a ninguna feria. En su lugar queremos dar la preferencia a la comunicación on-line con nuestros clientes actuales y futuros.

Más allá de la decisión específica de Toprural creo que el sector de las ferias va a tener que re-inventarse, y lo tendrá que hacer más pronto de lo que le hubiera gustado. La crisis ya está precipitando la caída de las ferias: el SIMO se canceló en 2008, y pronto se verá que Fitur está cayendo en cuanto a número de expositores y en visitas. Sencillamente las ferias son de otra época en la que era una forma eficaz de conectar en un breve plazo de tiempo con muchos clientes potenciales. Ya no lo es. Ahora con Internet, al igual que está mermando el papel, mermarán las ferias. Éstas tienen que cambiar por completo si quieren sobrevivir.

En mi humilde opinión creo que el futuro de las ferias pasa por:

• Olvidar el concepto anticuado de macro-estand (y macro-derroche)
• Fomentar mesas redondas y charlas de destacados profesionales del sector (ej. FiturTech)
• Desarrollar el concepto de mesa de contratación (una mesa basta para hablar y contratar, no hace falta un estand)
• Dar acceso a Internet wi-fi gratuito a todos los participantes en la feria, para ayudarles a encontrarse
• Limitar las ferias a los días laborables (los días festivos para el gran público ya no tienen justificación económica: el gran público está en Internet, no en las ferias)

Ya que estamos aprovecho para apuntar también unos deseos personales:

• Que los expositores dejen de funcionar con estands de usar y tirar: es obsceno derrochar y contaminar de semejante manera.
• Que los visitantes dejen de llevarse bolsas o maletas llenas de folletos y papeles que irán directo a la basura sin que los use nadie.
• Que las administraciones se acaben dando cuenta de lo poco rentable y dañino para el medio ambiente que resulta invertir en ferias.

En todo caso desde Toprural seguiremos visitando (como visitante, no como expositor) alguna feria principalmente para participar o asistir a charlas, para reunirnos con otros profesionales del sector, y para poder encontrarnos personalmente con los propietarios que se promocionan con nosotros. Pero desde luego ya no iremos con un estand, y personalmente ni visitaría otros estands. Adiós Fitur, adiós ferias :)

Artículos relacionados:

• Fitur 2009, ir o no ir (Albert Barra, 04/ene/09)
• La crisis empaña Fitur, … (Publico.es, 11/dic/08)
• Toprural se despide de Fitur (Blog Toprural, 14/ene/09)
• El Fitur de la crisis (Cotizalia, 23/ene/09)
• ¿Por qué Rusticae no estuvó en Fitur? (Rusticae, 26/ene/12)

Por otra parte me parece que hay relativamente pocas webs italianas de éxito (las hay pero en mi opinión son relativamente pocas en comparación con otros países europeos). Hay muchas páginas web italianas con un equipo muy pequeño detrás, pero hay pocos proyectos potentes en cuanto a equipo o inversión. Creo que ésto hace que Italia sea un mercado muy atractivo para empresas extranjeras: es un mercado grande con pocos competidores locales de peso.

¿Por qué hay pocos proyectos italianos de peso? Por lo que me han comentado algunas personas, quizá sea porque en Italia para despedir a alguien tienes que llegar a un acuerdo con él (no existe el despido improcedente sin acuerdo entre ambas partes) y pagarle 2 años de salario de indemnización… Con estas reglas no sorprendería que poca gente se lance en la aventura empresarial de contratar a muchos empleados.

A raíz de esta reflexión me ha parecido interesante comparar la capacidad de monetización de algunos portales publicitarios (su capacidad de transformar usuarios únicos en euros).

Comparativa de facturación por usuario único (€/u):

Observaciones (algunas cosas obvias que ayudan en la lectura):

• Hay sectores en los que los usuarios hacen más visitas al mes que en otros. El usuario de Google por ejemplo visita la página una media de 25 veces al mes. A cambio el usuario de Toprural “sólo” nos visita 1,2 veces al mes. Cuanto más frecuentes las visitas mejor la monetización.
• Hay sector más fáciles de monetizar: un usuario que busca comprar una casa obviamente vale más que un usuario que busca alquilar una (el primero gastará bastante más dinero que el segundo).
• No he incluido los numerosos portales en casi 0,00 € / usuario. Para algunos es cuestión de tiempo hasta que consigan monetizar.
• actualización: He quitado a Google y Yahoo porque una parte improtante de su facturación está hecha en otros portales con otros usuarios que los suyos directos (vía las plataformas Adsense o Yahoo Search Marketing).

Añade otro portal a esta lista: ésto pretende ser una lista viva. Si quieres añadir un portal por favor sugiérelo en un comentario en esta entrada o vía el formulario de contacto, incluyendo el número de usuarios únicos y la facturación mensual del portal que quieres añadir, y si posible alguna fuente pública donde poder comprobarlo.

Con una lista más larga podremos aprender bastante sobre el valor del usuario en los distintos sectores de portales publicitarios (ej. inmobiliario, viajes, empleo, motor, etc.).

Nota conversión USD a Euros: Q1-2007: 1,30 $/€, Q2-2007: 1,55 $/€

Fuentes:
- Dosier de prensa idealista.com, Nielsen Netratings
- Tripadvisor Fact Sheet, Expedia Investors Relations
- Rentalia y TopRural: informes internos

Hoy, 2 meses más tarde tal como estaba previsto, acaban de publicar los 3 vídeos de la entrevista en Baquia TV:

Indice del video

• Vídeo 1:
  “La casa rural es la que mayor penetración tiene en Internet”
• Vídeo 2:
  “El servicio principal es un buscador”
• Vídeo 3:
  “Nuestro futuro es exportar el modelo español a nivel europeo”

También salimos en el telediario de la televisión autonómica de Castilla La Mancha el pasado fin de semana, comentando el posible impacto de una crisis sobre el turismo rural. En esta pieza estamos Marta Esteve hablando por Rentalia y yo hablando por Toprural. ¿Se nota que somos pareja?

[ver vídeo toprural y rentalia en Castilla La Mancha TV en Youtube]

Aprovecho para hacer una pequeña comparativa de estadísticas de los 4 negocios on-line en los que participo: TopRural, Rentalia, 11870.com y Vinogusto.

Sitios: 11870.com encabeza la comparativa, con 56.000 sitios seguido de Vingusto con 45.000 sitios (y 24.000 vinos).

Opiniones de usuarios: 11870.com es el primero, con 62.000 opiones, está seguido por TopRural (61.000), Vinogusto (57.000) y Rentalia (31.000 opiniones).

Opiniones por sitio: en cuanto a la densidad de opiniones Rentalia se lleva la palma, con un promedio de 2,3 opiniones por alojamiento o playa, seguido por TopRural (2,2 opiniones por alojamiento), Vinogusto (1,3) y 11870.com (1,1).

Fotos: TopRural sigue en cabeza con 259.000 fotos, seguido de 11870.com (228.000 fotos, incluyendo unas cuantas fotos de TopRural), Vinogusto (190.000) y Rentalia (56.000).

Vídeos: goleada de 11870.com con 1.700 vídeos, muy por delante de TopRural que ofrece de momento 180 vídeos.

Fuente: datos publicados en la home de cada uno de los 4 portales, 27 de mayo 2008.

Acuerdos de distribución de contenidos: parte de la información (sitios, opiniones y fotos) publicados por 11870.com, Vinogusto y Rentalia proviene de TopRural con quien existen acuerdos de integración de contenidos (ver más: acuerdo con TopRural en el blog de 11870, acuerdo con TopRural en el blog de Vinogusto, Acuerdo en el foro de Rentalia).

Antigüedad: TopRural lleva on-line desde 2000, Rentalia desde 2003, 11870 y Vinogusto desde 2007.

Se trata de una operación en 2 fases:

1. Rentalia amplia capital por 570.000 €: íntegramente suscritos por idealista.com que pasa a tener el 45% de Rentalia (con una valoración pre-money de 700.000 € y post-money de 1.270.000 €). Los socios actuales de Rentalia (ver mi post sobre “Cómo comenzó Rentalia“) mantenemos de momento el 55% del capital.
2. idealista tiene una opción de compra sobre el 55% restante, con un plazo de ejecución que no se ha hecho público. Esta opción de compra viene acompañada por una opción de venta a idealista.com de los socios actuales (opción cruzada de compra y venta).

La pregunta que me suelen hacer cuando comentamos esta operación, es “¿quién gana más: idealista o Rentalia?“, “¿crees que es una buena operación para los socios de Rentalia o para idealista?“. Pues creo que hemos hecho un fantástico negocio, todos. Para idealista confío que rentalia y su equipo le aporten un know-how y una presencia en un sector (el alquier de casas de vacaciones) que encaja perfectamente en sus planes de crecimiento. Para Rentalia confío que la inversión y experiencia de idealista aporten un respaldo y un empujón fuerte, tanto en España, Portugal y Andorra como en Italia con idealista.it. Los usuarios de ambos portales se verán beneficiados con más servicios y más información.

¿Por qué asociarnos con idealista.com? Rentalia va bien, crece, tiene usuarios contentos y fidelizados, crece un 40% anual, ya se auto-financia desde hace unos años y está en un sector en pleno desarrollo. Pero, a nivel internacional se están constituyendo grupos de portales (de alquiler de casas de vacaciones) que llegan a ser de 10 a 100 veces más grandes que Rentalia. Simultáneamente vemos en cada país cómo el portal inmobiliario líder está entrando en el sector, bien con crecimiento propio, bien por adquisiciones. Rentalia tenía que dar un paso más en la inversión para mantenernos en la carrera. Podíamos hacerlo con financiación propia o uniéndonos con un grupo mayor, inmobiliario o de alquiler vacacional en Europa. La opción de hacerlo con idealista.com, el portal inmobiliario líder en España, con quien además compartimos visión de los negocios y del servicio al usuario, nos ha parecido la más natural. Además a nivel personal nos llevamos estupendamente bien (Marta y yo ya somos socios con los fundadores de idealista.com Jesús Encinar, Fernando Encinar y César Oteiza, en 11870 y en TopRural).

Otro aspecto que me gusta mucho de esta operación es que Rentalia puede seguir teniendo marca e identidad propia. Es algo que no debería importarme demasiado como inversor, pero como co-fundador realmente es algo que valoro mucho. Me gusta la idea que Rentalia siga creciendo, expandiéndose y dando servicio a cada vez más usuarios.

Artículos relacionados:

Ver la noticia en idealista.com
Ver la noticia en el blog de Rentalia
Ver la noticia en el blog de Jesús Encinar